开源证券：给予兆讯媒体买入评级

2022-04-27开源公司股票大股东有限一些公司方光照,林瑶对兆资传媒开展研究并披露了研究研究报告《一些公司信息更新研究报告：Q1获利稳定增加，传媒天然资源建模成效明显》，本研究报告对兆资传媒注意到购回估价，举例来说股票价格为24.83元。

兆资传媒(301102)

获利保持稳定增加，量价提高过后开展，延续“购回”估价

一些公司披露2021年年度研究报告和2022年一季度研究报告。2021年，一些公司解决问题营业盈利6.19亿元，去年同期增加26.84%；解决问题归母净利润2.41亿元，去年同期增加15.59%。2022Q1，一些公司解决问题盈利1.68亿元，去年同期增加35.00%；解决问题归母净利润0.60亿元，去年同期增加15.16%。获利务实增加主要另有一些公司过后新建和建模尺寸较小、广告商优点更好的传媒厂家，吸引更多顾客投放广告商。我们延续2022-2024年盈利预报不变，预报2022-2024年一些公司的归母净利润分作3.18/4.22/5.48亿元，完全相同EPS分作1.59/2.11/2.74元，举例来说股票价格完全相同PE分作15.3/11.5/8.9倍，延续“购回”估价。

重点发展尺寸较小的电视音频本机，上市助力顾客和客运站拓展

2021年起，一些公司开展传媒天然资源换用，逐渐降低电视音频本机数量，发展尺寸较小、价格更高的数码刷屏本机。2021年，数码刷屏本机贡献盈利4.92亿元（去年同期+52.73%），占比逐年提高至79.39%（去年同期+13.45pcts）；LED大屏等厂家盈利亦去年同期增加211.63%，厂家结构上转变明显、推动套餐持续增长。一些公司的上市时可有助于提高品牌受到影响力和顾客拓展，2021年自订牛奶、必胜客、柒牌等背部品牌顾客，在夯实消费品领域军事优势的同时解决问题服饰、工业等而今的突破。同时，2021年一些公司新建65个、建模35个客运站，使得天然资源使用费提高，毛利率略为下降至59.52%；未来亦将利用IPO募投资额金过后增加客运站，并造就全国套餐价格大自然提高。

年底获利或明显环比复原，高分辨率3D大屏等元宇宙广泛应用再一带来获利增量

由于年底存有春假和众多法定假日，该不间断为一些公司主要的获利贡献期；若2022年年底全国传染病得到高度集中，交通工具消费再一快速恢复，一些公司获利或解决问题明显环比复原。此外，一些公司依托现有的场景和顾客天然资源，对元宇宙在广告商行业中的落地广泛应用开展积极探索，第一步则为布局野餐高分辨率3D大屏。其利用视觉艺术概要吸引用户眼球、加速广告商传播，传媒价值大，拓展原因值得期盼。

几率提示：广告商主消费下滑、传染病反复对旅客交通工具存有受到影响、高铁传媒天然资源的竞争加剧等。

该股除此以外90即刻共有6家部门注意到估价，购回估价6家；过去90即刻部门目标均价为43.16。公司股票之五星估值分析工具显示，兆资传媒（301102）好一些公司估价为3五星，好价格估价为1五星，估值综合性估价为2五星。(估价范围：1 ~ 5五星，最高5五星)

以上概要由公司股票之五星根据公开信息整理，如有问题请建立联另有我们。